A股苹果财产链新机会：Mac自研芯片影响ARM生态链 可穿着装备连续扩张中

长盈紧密受益于笔电、平板类、穿着类产品有较大年夜增长，预计上半年盈利2.05亿元至2.32亿元，同比增长71.33%至93.61%。

长盈紧密在5月底的投资者勾当中暗示，“2020年手机销量承压，不外手机在公司消费电子业务中已不是重点。受疫情影响，电脑、平板电脑、穿着产品、物联网产品在2020年发展很快，对公司的业绩形成了不错的支撑。”

上述动静一出，苹果股价大年夜涨。截至收盘，苹果股价涨超2.6%，到达358.87美元/股的历史新高，还动员美科技股全线大年夜涨。

其中，苹果的可穿着装备一直备受机构看好。公布会上，苹果的网红单品AirPods Pro的软件也迎来了进级。

一位芯片行业从业者称其为“苹果十多年来最重要的一次公布会”，因为Mac回收ARM处置器后，将对苹果未来的多款硬件与软件生态造成巨大年夜的影响。

天风证券电子行业阐发师潘暕以为，“苹果预计未来在Mac产品线上使用自研的基于ARM架构的A系列芯片，机能更优+兼容瓶颈+软硬件充实协同，有望助力Mac系列再次腾飞。”同时，ARM芯片代工场商模式成熟，随着龙头苹果的入局，有望冲破生态和硬件机能的限制，其他品牌有望连续跟随，外汇资讯，ARM迎来PC+服务器新一轮发展机遇，利好相关的财产链。

业浑家士广泛以为，TWS耳机敷衍手机市场的匹配渗透率逐渐提升，相关的半导体装备、封测、质料公司、5G手机终端与智能装备财产链公司有望受益。

苹果的一举一动向来对海内财产链公司影响深刻。6月23日开盘，海内ARM系统芯片制造商全志科技涨停，瑞芯微大年夜涨超7%；苹果财产链企业歌尔股份、立讯紧密股价别离在盘中创出历史新高，前者股价最高触及27.68元/股，跳动财经，后者股价最高触及49.4元/股。

歌尔股份则是AirPods代工龙头，一季度实现归属净利润2.94亿元，同比增长44.73%。公司董事长姜滨日前公开暗示，从目前看，二季度TWS耳机出货略好于预期。

在介绍了各产品软件的进级后，苹果CEO蒂姆·库克在公布会上激动地揭开了“One More Thing”的惊喜：苹果宣布未来Mac电脑将使用自研芯片，第一款回收苹果芯片的Mac预计将在本年年末面市，预计过渡期需要两年时间。

资本闻风而动。6月23日，海内ARM系统芯片制造商全志科技涨停，瑞芯微大年夜涨超7%。全志科技是一家智能应用处置器SoC和智能模拟芯片设计厂商，本年3月刚推搭载ARM中国“周易”AIPU的多核异构处置器R329。瑞芯微电子则为ARM处置器PC等多个范畴提供芯片解决方案。

北京时间6月23日凌晨，苹果首次在线长进行全球开辟者大年夜会。在iOS14、Mac OS等一系列软硬件更新的动静中，最硬的新闻莫过于苹果宣布Mac电脑将使用自研芯片，第一款回收苹果芯片的Mac预计将在本年年末面市。

就对海内财产链的影响而言，该人士以为“总体影响不大年夜”，“但由于Intel的x86架构几乎被美国垄断，转到ARM可以动员一批开辟者。”

“iPhone、iPad芯片原本就是自研的，这次公布会宣布Mac回收ARM处置器是一个很大年夜亮点，对ARM生态链有示范效应。”前述芯片行业从业者对记者暗示。

Mac引入自研芯片

除了ARM迎来成长机遇，Mac产品相关财产链也有望迎来机会。

业浑家士以为，苹果自研芯片及软硬件进级将会大年夜大年夜改善用户体验，预计苹果Mac的出货量和市场规模将会显著增长。同时，由于海内疫情逐渐可控，消费电子市场逐渐回暖，苹果手机和可穿着装备需求旺盛，海内相关财产链公司有望受益。

可穿着装备连续增长

天风国际阐发师郭明錤暗示，Mac新机型未来不再因英特尔处置器出货延迟而失去最佳上市时机；受益于处置器替换，有望减少约40%-60%处置器本钱，有助于本钱结构与产品售价策略；Mac因回收苹果处置器故可与Windows PC有更多硬件差异化，长期而言，估计Mac年出货量有望从目前的2000万部增长至2500万部-3000万部。

虽然这次公布会没有公布面向消费者的硬件产品，但仍是给外界带来不少想象空间。

6月23日，在沪深两市投资者互动平台上，有关苹果的提问激增，包含询问公司与苹果的合作、无线耳机订单、手机订单、车联网业务等。

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