人民币汇率下跌,对国内债市影响几何?这个指标相关性或更强-债券基金大跌
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2024-11-08
太平洋证券:钢铁板块有望迎来估值修复
太平洋证券指出,刺激预期增强,远期估值压制因素消失。虽然近期商品价格承压下跌,但股票考虑周期更长,高库存、低需求是现状,但2季度基建发力、地产边际放松也是确定的,那么前两年压制钢铁股估值的因素转为正反馈,刺激预期逐步加强。
钢价可能不涨或者小涨,但是铁矿受海外疫情影响或更弱势。高库存和需求缓释放压制现货价格,但是逻辑上,国内9.9亿吨粗钢产量,93%黑色需求在国内,后面基建加码、地产边际放松对国内材利好,但是矿石受海外需求影响,难以上涨,行业利润有望扩张。
关注标的:方大特钢、三钢闽光、华菱钢铁、南钢股份、韶钢松山、新钢股份、柳钢股份、宝钢股份。