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2024-11-13
IPO业务利润丰大摩跃跃欲试
IPO业务利润丰大摩跃跃欲试 更新时间:2010-12-2 7:47:19 中国证券监管机构昨日在网站上发布简短公告,称已批准中金公司逾5%的股份易手。中金公司高层人员证实,这是指摩根士丹利所持该公司股份。11月29日,华鑫证券股东之一的飞乐音响公告称,华鑫将出资6.8亿元与大摩成立合资投行。
大摩获利几十倍
摩根士丹利所持34.3%中国国际金融公司股权转让已获批,除呼声最高的Kohlberg Kravis Roberts&;Co和德州太平洋两家私募股权基金外,可能还包括一家中金现有外资股东和一家外资保险公司。
知情人士分析称,新股东的加入将加快中金上市步伐,并对中金的国际业务起到积极推动作用。而此次大摩的退出获利高达几十倍。15年前大摩投资中金的资金为3700万美元,而现在出让价格已逾10亿美元。
IPO稳赚1%手续费
大摩此次退出中金公司,主要为了在中国建立自己的合资投行.根据中国证监会规定,外资公司在中国只能成立一家合资公司.近日大摩转让中金股权获批后,其与华鑫证券成立合资投行的细节浮出水面,华鑫将投资6.8亿元,占合资公司三分之二的股权。分析人士指出,华鑫公司相对于中金而言地位悬殊,大摩可以更好地按照自己的意图发展其在中国的业务。
知情人透露,大摩最想在中国发展的是IPO业务,目前普遍被认为是内地金融服务毛利率最高、风险最低的业务。IPO是中介业务,不存在风险暴露,可收取融资额的1%以上,经纪业务的毛利率就低得多了。