常言道：“投资不要孤注一掷，不要把所有鸡蛋都放在同一个篮子裡，以免全军覆没。”

很多小白也许会觉得“买越多的权益类基金，风险就越分散。”

事实真的是这样吗？

基金名称的迷惑性

基金名称不一定预示着投资范围。

有些基金名称中不带酒，但却重仓酒，这意味着想投资白酒行业，通过搜索关键词找到买白酒的基金是不全面的，因为基金名称看不出产品实际的投资范围。而如果你没有具体的投资偏好，选择投资主动权益类基金（非行业主题基金），或许在不自知中资产会偏重于某个行业。

举个例子，市场上很多基金经理喜欢配置酒板块，有些名称看似无关的基金产品“含酒量”会非常高——从市场表现来看，2020年4季度以来，酒类股整体涨幅39%，获得基金抱团加仓，酒类持仓市值遥遥领先于其他行业。

（TIPS：“含酒量“指的是投资于酒板块中相关股票的仓位，也就是实际上拿了多少钱投资于酒板块）

所以，你所认为的分散投资可能不能真正分散风险，实际上资产可能会不自知中集中化了。

行情好的时候固然非常好，一旦行业形势转变，下跌也会非常快，押宝式投资的风险非常大了。而如果想布局某个具体的行业，分散投资或许意义不大，因为无论买多少只基金，如果是重仓某一板块，这些基金的涨跌幅度近乎一致，分散买反而会降低资产的利用效率，或许不如选择一只综合业绩优秀的行业主题基金。

举个栗子

假如小明同时购买了支付宝排行榜上的四只热门基金，每只都买了一千块：1、招商白酒指数 2、景顺长城新兴成长混合 3、易方达消费行业混合 4、易方达蓝筹精选混合。

具体分析一下：

第1只是酒指数被动型基金，含酒量高达

90%

以上；第2只是重仓酒的消费行业主题基金，含酒量高达

40%

以上；第3、4只是重仓酒的主动型宽基，含酒量也超

30%

。

如果穿透持仓来看，小明买入的四只基金，从前三大重仓上看，买入的都是白酒行业的龙头股票；从行业配比上看，组合也有超过

37%

都是买入了酒类公司。熟悉的配方，熟悉的味道！

如此以来，小明买的基金在酒类板块上的风险就充分暴露出来了。如果酒类板块回调，这几家酒类上市公司的股价大幅下跌，就会对他买的基金带来亏损。2月份以来的市场大跌过程中，酒板块深度回调，含酒量高的这4只基金都有较深的回撤，买多只基金不仅无法平滑资产的实际波动，反而较大程度承受酒板块的回撤，可能会损失非常惨重了！

结语

想告诉大家的是：不是简单买多只基金就能降低风险，也不是集中投风险就会大。

但我们可以恪守以下两点！

- 及时为持有基金做诊断

我们需要了解基金经理的投资能力圈、投资偏好等等，并结合基金产品的定期报告，综合判断基金经理到底拿着我们的钱去投资了什么？是否与你预期中想投资的板块一致呢？配置的权益类资产是否有高相似性呢？关注这些问题也是对自己的投资负责，及时给持有基金做做扫描排雷~

- 专注于市场上的优质基金

在权益类基金中，优秀的基金数量是有限的，优质资产是稀缺的，市面几千只基金，但是真正长期业绩优秀的基金大家都能数得过来。买基金不是买菜，不做研究、不加甄别地批量采购是不科学的，专注投资于长期业绩优秀的基金反而是效率更高的选择。

【风险提示】以上内容仅供参考，不构成投资建议。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。市场及基金的过往涨幅并不预示着未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成本基金业绩表现的保证。投资者在做出基金投资决策时，应认同“买者自负”原则，在做出基金投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险及亏损，由基金投资者自行承担。投资人购买基金时应仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，了解本基金的具体情况。基金投资需谨慎。

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