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第一章 狼眼看财报（一）

写给业务主官的话

如果你没耐心看完文章，就说自己看不懂财报三张表，那么这是你的错。

如果你耐心地看完了文章，还看不懂财报三张表，那么这是我的错！

——题记

我为什么要写这一系列文章

1. 业务主官的直接诉求。一位系统部部长对我说：“我们的客户经理甚至看不懂客户的三张表。”他说他们根本不了解客户，希望我有机会给大家讲讲三张表，使他们看懂客户，真正了解客户的痛点。

2. 文以载道。2013年5月9日、5月30日，我两次给华为的企业BG（事业群）中国地区部系统部的销售管理人员和职能平台人员培训财经基础知识。会后大家纷纷表示：原来财经没有那么枯燥。他们要求我给各部门加开专场，多花点儿时间讲透三张表。于是，我把这些内容总结升华成文。

以下所有信息，如有雷同，纯属巧合，切勿对号入座。

楔子：江湖四雄

1987年，深圳，南油，粤海街道办。

夜里，万籁俱寂，月黑风高。

一只“小蝌蚪”以迅雷不及掩耳盗铃之势钻进了“水母”。经过10个月的艰难孕育，一个婴儿终于在当年呱呱坠地——这，就是我。

我不姓任，也不姓华。我不叫任达华。我姓刀，江湖人称刀狼，与爱立信、阿朗、诺西并称江湖四雄。后三雄成名已久，均发轫于西域，威震寰宇，都是响当当的好汉。

另有当朝国戚侯爷，当年华山群雄论剑，忝居第五。那侯爷武艺尚可，性狠好斗，长抱“欲练神功，必先自宫”之心，“杀敌八百，自损一千”之气，与诸多好手杀得尸横遍野，血流成河，两败俱伤，是为“红海”。

怀揣师父东挪西凑的两万两银子，我，一匹来自南方的狼，跃马横刀，行走于江湖。至今，二十有六载。

这，就是我，刀狼的由来。

我隐迹江湖，但江湖仍有我的传说

我像鸵鸟一样行走江湖。我低调隐身（2011年前），不见八卦，不面狗仔，但江湖仍不时有我的传说。

然而，今天，我不是来讲我的传说的。

因为师父说，我还远未到独孤求败的地步。我还远未成功。我只是在成功的路上。师父说，九死一生才叫成功，才叫传奇。他说：“烧不死的鸟是凤凰。”

我悲观地估计，我成不了凤凰。这倒不是因为没有火来烧我，只是我本来就不是鸟。我仅仅是一匹狼。而狼是变不成鸟的。

但我坚信，我们是一群有智慧的狼，任谁也不能等闲视之。

存货与固定资产

今天，我按下大刀，凝神提笔，不是来练九阳神功的，是来探讨怎么看懂家底的。秀才们挑逗辞章，叫什么“狼眼看财报”，且由他！

我们这个族群已达15万匹狼之巨了。仿大明例，我们设了户部，它是管财政的部门。财政的三张表，却让很多人迷糊，尤其是很多客户经理。

两万两银子，在20世纪80年代貌似不少。如果你想日出而作，日落而息，媳妇、孩子热炕头，那么这些银子是够滋润三年五载的。但燕雀安知鸿鹄之志？师父希望我未来能在通信江湖“三分天下有其一”，那点儿银子就像大海里的一滴水，戈壁滩的一粒沙，杯水车薪。

于是乎，我做贸易，起早贪黑，日夜奋斗，赚了点儿小钱，掘得了第一桶金。后来，我开发独门武器C & C08（数字程控交换机），大获成功，一举定鼎中原。

为了做大买卖，我开始大量购买芯片、元器件等原材料，这就是“存货”。可是，江湖风云，瞬息万变，摩尔定律经常使我们的原材料大幅贬值，有时市价比之前的进价还低。低的这部分就是“存货跌价准备”，它会直接降低利润。

有了原材料，我们就开始加工了。加工到一半的产品或半成品，是存货；加工完成，可以直接卖给客户的产品，也是存货。所以，存货一般有原材料、在产品、半成品、产品等。

那存货的具体含义是什么？它是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的在产品，在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等。

人在江湖闯荡，靠的是“诚信”二字。

我信誉卓著，各大钱庄纷纷给予贷款额度，达百亿美元之多，这叫“授信”。但欧盟委员会偷梁换柱，非要说我倾销，非法享受政府补贴。其实，授信额度只是可以贷款的上限，这跟实际已贷款是两码事。连爱立信等友商都反对制裁我，你说这欧盟委员会混的！

我也明白，那都是德古赫特的政治表演。

政客：正经且刻薄

买了原材料，就要生产。因为未加工的原材料是很难增值的。除非你这料是王羲之的《兰亭序》，徐悲鸿的《八骏图》。

那我就买设备吧。好了，这台制造产品的设备，就是固定资产。生产要有场地，那我就建个生产中心。对，它就是华为坂田基地的G区。

这台设备在供应商卖给我之前是供应商的产品，也是他的存货，因为他持有的目的是出售、收回货款。到了我这儿，我用它来生产产品，它就成了固定资产，这就是存货与固定资产的第一个区别：持有的目的不同，要看是为了出售，还是为了生产产品、提供劳务、出租或经营管理而持有。

厂房一般要建两三年。在竣工交付使用之前，它就是在建工程。竣工交付使用之后，在建工程就转换成了固定资产。

有了厂房，有了设备，还要跑江湖，推销产品。跑江湖，得有香车宝马，香车宝马也是固定资产。

通用的固定资产一般就这些了。在财经江湖里，固定资产俗称机械设备、土地、房屋及建筑物、交通运输设备。它们有个共同特点：使用期限一般都超过一年。这是存货与固定资产的第二个区别：持有的时间不同，一般以一个营业周期（一年）为界。

第三个区别是价值。比如以1 000美元为限：超过该金额的算固定资产，未超过的则不算。

固定资产的金额一般较大，受益期超过一年，购置或建造成本属于资本性支出，不能一次性计入当期成本费用。

什么是资本性支出？通过它所取得的财产或劳务的收益，可以计入多个会计期间所发生的支出。这类支出应予以资本化，先计入资产类科目，然后，再分期按所得到的收益转入适当的费用科目。

在企业的经营活动中，供长期使用的、经济寿命将经历许多会计期间的资产，比如固定资产、无形资产、递延资产等，都要作为资本性支出而存在，即先要将其资本化，使之成为固定资产、无形资产、递延资产等。而后，随着它们为企业提供效益，它们将在各个会计期间转销为费用。

与资本性支出相对应的是收益性支出，又叫期间费用。

财经江湖界有一个国际财务报告准则，它出来为大家主持公道：固定资产要在受益期内分摊。这就是折旧。比如房屋及建筑物，残值5%，剩余的95%在启用当月的次月起按20年折旧。机械设备，一般是10年；交通运输设备，一般是5年。单独估价、作为固定资产入账的土地呢？无须折旧。

折旧年限属于会计估计，至于具体几年，税法、会计准则均没有强制要求，但税法规定了最低年限，各企业可以自行判断、选择。折旧的方法有多少？这是艺术。会计政策、会计估计都会直接影响财报。

为什么上市公司的财报总喜欢“今年洗大澡，明年亮光光”？这跟折旧的关系是剪不断、理还乱。我暂且按下不表。

资本性支出与收益性支出的目的，是按照权责发生制和配比原则的要求，合理确定现金支出性质，正确计算当期利润。

那么，什么是权责发生制？以权利和责任的发生来决定收入和费用归属期：凡是在本期内已经发生或应当负担的费用，不论其款项是否收到或付出，都作为本期的收入和费用处理；反之，凡不属于本期的收入和费用，即使款项在本期收到或付出，也不应作为本期的收入和费用处理。

形象地说，比如：你今天买了瓶敌敌畏，哪怕你没付钱，它也要算到今年的费用里，而不管分几年用的，因为它价值低；你卖了盒狗皮膏药，哪怕对方先赊着，没掏银子，这些钱也算你今年的收入。当然，具体什么是收入，我以后再讲。在另一种情况下，你买了匹宝马名驹，这是固定资产，受益期为5年。那么其成本需要在未来5年内折旧，而不是在今年一次性计入成本，因为这属于资本性支出。

一般来说，企业都被要求采用权责发生制。权责发生制对应于收付实现制。比如政府的财政就采用收付实现制：收到现金才叫收入，付出现金才叫支出。

此文原创于2013年5月24日，已修订

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