投资策略：周四，受再融资可能重启的消息影响，沪指延续弱势震荡，最终小幅收跌0.89％，失守5日均线，成交量大幅萎缩，两市合计成交7071亿元。纵观两市，当前低迷行情主要由三大因素主导：首先，统计数据显示，上周保证金净流出1011亿元，余额创7月份新低，资金持续流出不利于股指延续反弹；其次，有消息称，再融资发审会最快或本周五重启，虽然发行规模受限，但对市场信心影响较大；最后，A股持续大跌后，投资者仅剩不足5100万人，较6月份7500万人减少2400万人，直接让市场交投清淡，种种迹象显示两市震荡行情或延续；操作上建议投资者仍需注意大盘风险，控制好仓位警惕追高。

一、【外盘速递】

道琼斯工业平均指数下跌120.72点，报17，419.75点，跌幅为0.69％；

标准普尔500指数下跌16.28点，报2，083.56点，跌幅为0.78％；

纳斯达克综合指数下跌83.50点，报5，056.44点，跌幅为1.62％；；

纽约原油期货价格周四下跌49美分或1.1％，收于每桶44.66美元；

纽约黄金期货价格周四上涨4.50美元，涨幅0.4％，报每盎司1090.10美元；

二、【重要新闻】

九城市获批内贸流通改革综合试点 电商企业有望受益

中国政府网消息，国务院同意在上海、南京、义乌等9个城市开展国内贸易流通体制改革发展综合试点。专家表示，随着试点改革的全面展开，国务院关于内贸流通体制改革的指导文件也将适时出台。此次试点改革方案重点提及支持电子商务企业拓展业务领域和范围，电子商务的发展有望成为内贸改革的重要抓手。

点评：2014年我国全社会电子商务交易额同比增长59.4％，未来有望持续保持高速增长。国务院及相关部委此前密集出台文件，也为行业发展提供了政策性指引。电子商务日益成为拉动我国消费需求、促传统产业升级的重要引擎。可关注:焦点科技（002315）、上海钢联（300226）、小商品城（600415）。

港口资源整合拉开序幕 航运整合预期升温

据媒体报道，宁波港停牌是筹划整合省内另一大港舟山港。连云港市委成立港口改革推进小组筹划“一体两翼”港口资源整合，目前该小组已进驻连云港港口集团。相关信息显示，全国港口资源整合已经拉开序幕。海运业是国家战略的重要组成部分，港口与海运业直接关联，港口整合或也预示着海运业整合有望加快。

点评：目前航运业国际竞争激烈，我国航运企业在规模及服务上，与行业龙头相比依然还有比较大的差距。在我国两大集运央企明显亏损的2013年，行业龙头马士基利润却达到15.7亿美元，规模效应重要性可见一斑。机构普遍认为，中远集团和中海集团的集装箱航运资产能够整合，将带来巨大的协同效应；而四家航运央企的油轮资产若能够整合，也将极大的促进国油国运。可关注：中海集运（601866）、中国远洋（601919）。

发改委：推动出台振兴东北老工业基地政策文件

国家发改委6日发文指出，东北三省经济正处于筑底过程之中，三、四季度有望企稳向好。加快东北老工业基地振兴，从短期看，要促投资、稳增长，加大对重大基础设施和重点民生等短板领域的投资；从中长期看，坚定靠深化改革创新体制机制，靠创新驱动推进产业升级。

点评：振兴东北政策涉及许多领域，特别是东北地区当地的基建类公司、优势产业骨干公司值得中长期关注，A股上市公司中如吉林高速（601518）、东北电气（000585）、长春经开（600215）、沈阳机床（000410）、亚泰集团（600881）、中国一重（601106）等，以及当地国企改革相关的上市公司。

新疆即将迎来60周年大庆 两主线提前布局

据媒体报道，5日上午，新疆自治区召开党委常委（扩大）会议，分析上半年经济运行形势，安排部署下阶段经济工作。中共中央政治局委员、自治区党委书记张春贤主持会议并讲话。张春贤强调，要组织好自治区成立60周年大庆工作。会上，张春贤还指出，要促进工业持续发展。抓好石油石化等见效快的大项目，增加在疆油气产量和加工量；同时增加对地方炼化企业的油气供应量，提高油气勘探开发投资强度。

点评：近年来，中央政府一直高度重视新疆区域的发展，将新疆能源领域、基建领域作为中西部经济建设的重点，相关措施包括建立保税区、援疆项目、能源优化配置等。值得注意的是，在政府工作报告中与新疆并列的西藏近日来在二级市场上已率先启动。相较于西藏，新疆也存在诸多驱动因素，如国企改革提速、试点油气上游领域改革、向社会资本开放垄断领域等。建议从两类主线挖掘新疆板块的投资机会。（1）能源类；（2）基建类。可关注：新疆城建（600545）、新研股份（300159）、天山股份（000877）。

三大期指小幅下跌 机构持仓动向偏多

周四，三大期指小幅下跌。IF1508跌0.28％，报3766.8点，贴水缩小至65点，IH1508跌0.56％，报2439.6点；IC1508跌0.15％，报7545.4点，贴水缩小至246.6点。中金所公开数据显示，IF1508合约多空双方前20名机构分别增仓4603手和3429手，其中中信期货多头增仓942手，海通期货多头增仓1327手，多头增仓强于空方，机构持仓动向偏多。

三、【财经要闻】

★金融业等营改增方案有望近期发布。

★多家券商公布7月财务数据，业绩环比大降。

★7月底国内钢材加速上涨，钢材指数较7月涨幅超5％。

★南沙自贸区发布建设方案，十措施推动粤港澳合作。

★国土部：2017年基本建成覆盖全国的不动产登记信息平台

★外交部长王毅6日表示，将力争年内完成中国与东盟自贸区升级版谈判。

★新华援引国务院发展研究中心副主任王一鸣称，中国经济今后一个时期具备保持7％左右增长的潜力。

★高法：仅提供媒介服务P2P平台无担保责任 民间借贷年利率超出36％部分利息无效

★据彭博报道，证金公司目前寻求拥有总量高达5万亿元的资金储备，以在必要时支持股市。

★统计显示，目前有资产管理规模超1.2万亿的主动管理型基金空仓或仓位极低，或为后续市场提供充足弹药。

★据上证报，“十三五 ”规划新能源目标上调基本确定，有望达到太阳能发电1.5亿千瓦、风电2.5至2.8亿千瓦。

★工信部近日组织召开大数据 “十三五”规划编制第一次工作会议，要求加强工业大数据等领域的专题研究。

★统计显示7月以来机械设备、医药生物及化工行业被调研公司数量居前，而此前为计算机、电子等行业。

★上半年我国锂离子电池制造企业累计营收同比增长17.4％，利润总额同比增长72.8％。行业利润的快速上升，与新能源汽车的销售放量密切相关。

★欧盟：依然有可能与希腊在8月底前达成协议。

四、【产经经济】

农机“十三五规划”初稿完成数千亿蛋糕待享

据媒体报道，中国农机工业协会执行副会长兼秘书长洪暹国在2015年农机工业技术改造工作会议暨农机工业“十三五规划”研讨会上透露，包括农机工业“十三五规划”在内的多项政策初稿已起草完成。该规划共分为行业现状与形势、需求分析、发展目标、战略任务、实施方案、政策措施、组织实施等七个方面，规划有望于明年初印发。

点评：当前，我国正处于加快改造传统农业、大力发展现代农业的关键时期。农业产业将迎来重大发展机遇，专家预计，到2015年，全国农机工业总产值有望突破4000亿元。面对未来巨大的市场空间，在新一轮土地流转思路下，具有机制优势以及融资优势的企业无疑将面临千载难逢的历史机遇，其中背靠资本市场的农机“四小虎”，智慧农业、一拖股份、新研股份、吉峰农机，更是优势明显。可关注：智慧农业（000816）、一拖股份（601038）、新研股份（300159）。

锂电池行业利润快速上升 后续势头有望延续

工信部6日披露，上半年我国锂离子电池制造企业累计营收同比增长17.4％，利润总额同比增长72.8％。行业利润的快速上升，与新能源汽车的销售放量密切相关。数据显示，7月份我国新能源汽车生产2.04万辆，同比增长2.5倍，今年有望完成20万辆的销售目标。6日龙虎榜上，机构亦频繁现身新能源汽车产业链个股的买入席位。

从政策层面来看，我国新能源汽车产业已上升至国家战略，近两年来，涉及到产业和地方各环节的细化政策在密集加速出台。根据国务院《节能与新能源汽车产业发展规划》来看，计划到2020年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达200万辆，因此当前产业发展程度离政策目标还有巨大空间，预计政策后续还会不断加码推动。

点评：受新能源汽车牌照放开、充电设施扶持政策出台等因素推动，电动汽车销售将延续高增长态势，并给上游锂电池企业带来实质性订单支撑。上市公司中，可关注：成飞集成（002190）、上海普天（600680）、万向钱潮（000559）、力帆股份（601777）。

水泥价格回升叠加改革预期 中材集团旗下公司受关注

由于基建投资效果逐步加码，近日部分区域水泥价格已出现回升迹象。此外，市场对中材集团旗下从事水泥业务公司的整合预期也在升温。5日晚间中钨高新发布公告称，实际控制人五矿集团正在筹划与公司有关的重大事项，6日起停牌。在国企改革顶层设计方案将出台的背景下，央企内部资产整合也将进入加速期，此次五矿集团整合将为中材集团提供示范作用。

点评：据上证资讯，中材集团曾承诺用5年的时间，逐步实现对水泥业务的梳理，并将水泥业务整合为一个发展平台，最后期限为今年9月7日，目前时间窗口临近。近期中材集团召开年中生产经营工作会议，董事长刘志江表示，下半年要加大改革力度，力争实现取得突破，同时要加快国际化战略实施步伐。可关注：天山股份（000877）、宁夏建材（600449）和祁连山（600720）。

多重利好来袭 网络安全有望成为资金风口

中国公安部高层近日在公开会议上强调在重点网站和互联网企业设立”网安警务室”，提高网站安全管理防范能力。另外，工业和信息化部日前也发文启动电信行业网络安全试点示范工作，中国首部网络安全法目前已经征求完意见，离最终出炉更进一步，可以预期信息安全产业将迎来发展“黄金期”。

点评：机构表示，过去10年，信息安全并不为客户所重视，整体市场规模增长较慢，尤其是在企业级市场，信息安全并非企业IT投入的优先选择。随着携程、京东商城、如家等企业核心数据泄漏、安全漏洞被曝光等事件发生，引领这场行业变革的将是中国的企业级信息安全市场，信息安全市场将经历一个从2C（面向个人）到2B（面向企业）的过程，“企业级安全市场拐点已经出现”。可关注：启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）、浪潮信息（000977）等。

铁矿石淡季涨价 关注相关资源股

据报道，6日昆钢、成都达钢对钢价进行调整，部分品种继续涨20-80元/吨。钢价淡季继续上涨，主要是环保偏紧和需求预期向好。同时，近期铁矿石价格也出现一波强劲反弹，进口量也在增加。铁矿石期货价格从7月10日低点反弹至目前，涨幅已近20％。进口粉矿价格同期从45.13美元/吨涨至54.15美元/吨，涨幅达19.74％。

点评：分析认为，中国等地的铁矿石需求有所回暖，支撑了国际铁矿石价格。从国内情况来看，中国大宗商品需求季节性回升和补库存也推动了铁矿石价格上涨。过去三年，中国三季度铁矿石进口平均较二季度增加5.1％，季节性回升现象明显。全球最大的债券基金公司太平洋投资管理公司的分析师认为，中国低估了市场对基础设施需求，这些需求有望利好铁矿石企业，因为目前铁矿石价格已经处于过去六年以来的最低水平。受益于铁矿石价格反弹，相关资源股可关注，如海南矿业（601969）和宏达矿业（600532）等。

五、【上市公司】

1、金贵银业拟8.26亿并购金和矿业 整合上游业务

2、紫金矿业拟要约收购澳黄金公司

3、通化东宝拟认购台湾药企股权

4、蓝盾股份将与太原科技大学共同筹建工业4.0安全实验室

5、德奥通航等公司携利好复牌

6、升达林业推员工持股计划 设智能家居并购基金

7、顺荣三七8500万元参股日本知名游戏公司SNK

8、亿阳信通获证金公司买入2556万股

9、南京熊猫控股股东重组获批

10、亿阳信通公告，截至8月3日，证金公司持有其4.51％股份

11、捷成股份拟全控华视网聚

12、升达林业拟参与设立智能家居产业并购基金

13、中铁二局前6月累计中标金额195亿元

14、健盛集团、宏昌电子拟高送转

六、【停复牌及解禁个股】

停牌个股：中泰股份、香江控股、新华锦、中航资本、掌趣科技、康达尔、千方科技、浙江金科、漳州发展、东方钽业

复牌个股：新筑股份、华新B股、湖北金环、ST宏盛、升达林业、华新水泥、顺荣三七、德奥通航、动力源、仪电电子、仪电B股、江南水务、龙生股份

解禁个股：南大光电、特变电工、瀚蓝环境、广誉远

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